广告

懒财网测评:信披透明度较差 银行存管“有名无实”

2017-06-12 14:23:43 来源:希财网

我要分享:

本次测评将从平台合规性、股东背景、管理团队、平台风险控制、信息披露、运营能力、用户体验七大角度对懒财网进行测评。

本次测评平台则是前不久宣布上线银行存管的懒财网,测评将从平台合规性、股东背景、管理团队、平台风险控制、信息披露、运营能力、用户体验七大角度对懒财网进行测评。  

一、平台合规性  

银行存管:有,华瑞银行直接存管;  

电信业务经营许可:有,京ICP证140699号;  

标的借款金额:不合格;  

信息披露:不合规;  

活期产品:懒财宝;  

自融风险:暂未发现。  

二、股东背景  

懒财网上线于2014年5月,运营主体为北京懒财信息科技有限公司,实缴注册资本4300万元,法定代表人为平台创始人兼CEO陶伟杰,股东构成为两位自然人股东和四位法人股东,它们分别为李子拓、陶伟杰、上海中路投资管理中心、上海祺迹创业投资合伙企业、拉萨庆德投资中心和北京览才信息咨询中心。  

据2016年10月19日变更的投资人信息显示,北京华商创展投资有限公司退出懒财网股东行列,不过仍显示在股东及出资信息中: 

 

懒财网上线至今,先后获得4轮融资:  

1.2014年6月,获华商创展500万元天使轮融资;  

2.2015年6月,获联想旗下投资公司君联资本3000万元A轮融资;  

3.2015年8月,获中路集团、君联资本5000万元A+轮投资;  

4.2016年8月,获1.8亿元B轮融资,由乐视控股领投,君联资本跟投。  

那我们梳理下其中关系,李子拓与陶伟杰是懒财网的创始人,北京览才信息咨询中心的股东为李子拓与陶伟杰,上海祺迹创业投资合伙企业是君联资本旗下的私募基金,上海中路投资管理中心对应中路集团,华商创展作为天使投资方已经退出,而最近资金链紧张的乐视控股作为B轮领投方目前在股东构成中并没有体现,实际资金是否到位尚未可知。  

从股东出资比例来看,懒财网的实际权力掌握在公司管理层手中,实际控制人是陶伟杰。  

三、管理团队  

懒财网的高管团队核心主要有5人:  

1.陶伟杰懒财网CEO  

10年丰富的互联网科技公司从业和管理经验。  

2004年于搜狗客户端研发部任产品总监,负责搜狗输入法、搜狗浏览器等产品,活跃用户量过亿。  

2010年创立乐彩网任CEO,带领乐彩网月销量突破一亿,后乐彩被百度收购。  

2013年创立懒财网。  

拥有清华学士学位。  

2.李子拓懒财网CTO  

6年互联网研发经验,对互联网信息安全等领域有深入研究。  

2008年于搜狗桌面事业部任技术总监,负责搜狗浏览器等重点项目的研发和管理。  

2013年参与创立懒财网,全面负责系统架构和产品研发。  

拥有清华大学计算机系学士和硕士学位。  

3.黄哲懒财网COO  

6年金融行业从业经验,对金融产品及投资领域有深入研究。  

2008年-2014年先后就职于博时基金、建信基金等多家大型金融机构。  

2014年加入懒财网,负责金融产品的风控与采购。  

拥有清华大学学士和硕士学位。  

4.廖志达懒财网投资总监  

9年金融、地产从业经验,对信托等金融产品等相关领域有深入研究。  

2007年开始曾先后就职于华润置地、大业信托等多家大型机构,曾任大业信托高级信托经理,项目投资经验丰富。  

2016年加入懒财网,负责投资。  

拥有华中科技大学学士学位和清华大学硕士学位。  

5.莫晓淅懒财网CPO(首席产品官)  

7年互联网产品经验,对互联网和移动互联网产品设计和研发有丰富的经验。  

2007年起于雅虎、搜狗、百度任资深产品经理,负责PC和无线搜索业务产品工作。  

2013年参与创立懒财网。  

拥有中国传媒大学媒体管理硕士学位和北京林业大学信息管理学士学位。  

清一色的名校背景,而且还十分年轻,简直是风投的最爱。从个人履历来看,陶伟杰、李子拓、莫晓淅都曾就职于搜狗,互联网运营及产品研发的经验十分丰富,而懒财网的产品体验也是极佳的,黄哲和廖志达的金融背景弥补了懒财网在资产端及风控方面的不足。  

希财君觉得,互联网金融与其他互联网产品最大的不同在于其核心在于金融二字,金融比互联网更重要,光谈用户体验的懒财主已经跑路就是前车之鉴。  

四、平台风险控制  

1.业务类型  

懒财网仅有一款活期理财产品懒财宝,目前历史预期年化收益跌到了7%,平台投资项目多数是信托产品,还有资管计划,以及上市公司借款等,信托产品和资管计划的比较多,不过投资人资金不是直接流向信托产品和资管计划,实际上借款人是持有信托公司的信托计划和资管计划。  

尽管信托产品安全性比较高,但目前信托产品历史预期年化收益已跌破8%的神坛,且周期相对较长,而主打“按秒计息,提现最快1分钟到账”的懒财宝是如何平衡资金的流动性的,而且懒财网宣称历史预期年化收益7.0%起,可是有不少用户实际历史预期年化收益不到7%,部分用户预期年化收益显示只有4%,这是什么原因造成的?  

对于资金流动性,懒财网曾回应称,投资人的资金并非都投向资产项目,部分资金以现金的形式显示在账户中,一定程度上提供了流动性。当然这个比例也是人人不同的,根据“机器人”预测用户转出概率,再判断用户保留现金的具体比例。  

据懒财网“资产配置说明”显示,平台是根据用户的流动性需求智能匹配资产,提供与资产匹配的年预期年化利率。如果存取频繁,系统将会较多配置流动性高的资产,此类资产预期年化利率相对较低;如果存款比较稳定,系统将较多配置流动性低的资产,此类资产年预期年化利率相对较高。所以这就不难理解为什么有些用户预期年化收益显示低于7%,可能是存取比较频繁。  

另外,懒财网存管银行华瑞银行对懒财网的资产流动性授信升级为实时授信,授予其数亿元的实时授信额度。人话解释就是:假如用户发起提现需求,短时间没有合适的资产接收人,将由华瑞银行暂时买入,等到有用户申购的时候再卖出,就像由华瑞银行来做了一个“债权池”。  

2.项目安全  

在安全保障上,懒财网无风险准备金制度,信托产品安全性相对较高,即使逾期也会刚性兑付,可是对于资管计划以及上市公司借款的相关信息披露较少,存在一定风险。以两标的信息披露为例:  

3.资金安全  

据希财君资讯懒财网了解,懒财网与华瑞银行的存管模式属于直接存管,无需用户单独再去开立银行账户。在懒财绑定银行卡的时候需要由华瑞银行验卡,验卡的同时会给用户开立一个单独的存管账户。  

希财君在投资项目的时候显示为练练支付,对此疑问,懒财网官方称为了避免出现充值不成功的情况,在支付渠道上,懒财有多家第三方支付渠道商提供支持。这些合作的充值渠道都是有国家的支付许可证的,充值渠道下也会有不同的充值接口,最终资金进入华瑞银行进行存管。这也是就是为什么会显示交易资金通道显示为连连支付的原因。  

4.借款人集中度  

从懒财网投资资产方向来说,主要是信托产品和资管计划,金额较大,借款人集中度较高,不但与“小额分散”的监管要求相违背,而且《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十条规定,网络借贷信息中介机构不得自行发售理财等金融产品募集资金,代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品,不得开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为,平台的资产类型明显与监管意见是违背的。  

五、信息披露  

1.从业机构信息  

根据最新信披要求,懒财网在此项披露信息较少,仅披露平台高管信息,而根据监管层意见,还需披露实际控制人与持股5%以上的股东的名单、董监高成员名单、地方金融监管部门备案登记信息、经审计的年度报表等。  

2.平台运营信息  

平台运营信息透明度较差,虽然每月定期发布运营报告,但更多属于宣传性质,根据信披意见,平台应披露运营信息包括交易总额、交易总笔数、融资人总数、投资人总数、待偿金额、逾期金额、项目逾期率、金额逾期率,懒财网逾期率为0。而作为活期平台,交易金额不等同于借款金额,懒财网仅披露累计回款率,未披露实际金额,算是“投机取巧”。 

3.借款项目信息  

懒财网在借款项目信息披露上透明度同样较差,以某企业抵押借款为例,实际借款5000万,分为10期发布,该标的披露信息如下:  

信息披露较为简单,作为投资人无从判断平台披露信息的真假,借款合同还款能力的真实性存疑,而根据最新信披要求,若借款人为法人或其他组织,至少应披露借款人信息:全程或简称(脱敏处理)、注册资本、注册地址(脱敏处理)、成立时间、法定代表人(脱敏处理),平台连最基本的信披要求都没有达到,而该借款人总借款金额高达5000万元,风险集中度极高。  

六、运营能力  

作为活期平台,债权转让较为频繁,而交易金额是包含债权转让金额,参考意义大为减弱。据平台2016年10月月报数据显示,其中可以参考的几个数据是:投资人平均投资金额48412元,累计回款率9.68%,逾期率0%。  

而目前公司的盈利主要靠收入融资端的手续费,可是并未披露相关运营收入状况,其获得B轮融资1.8亿元,可是最近乐视资金链也十分紧张,资金是否到位是未知的,对于其待收压力和待偿能力无从判断。  

七、用户体验  

在费用方面,平台仅收取提现费用,每周首次提现免费,超过次数每笔2元,充值后未过次个工作日17点30分提现收取金额0.5%的流动性手续费;在到账时间上,15-60分钟到账,部分银行将在4小时内到账,最低提现金额1元;客服咨询排队情况较为严重,客服服务较好,不过对于尖锐问题总是不正面回答,这是让希财君较为恼火的一点。  

八、总结

懒财网的优势在于实现了银行资金存管,而且获得了知名风投融资,在资本层面获得了一定认可,一定程度上代表着平台各方面实力相对较强;不过作为活期平台,懒财网在存在诸多不合规问题,如投资资产包含资管计划和信托产品、信披披露透明度较差、借款项目金额超过100万的上限,而站在投资者角度考虑,懒财网产品特色在于活期历史预期年化收益较低,提现到账时间较快,对于流动性要求较强的投资人或许是不错的选择。


【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与新网贷无关。新网贷对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。
关键词: 懒财网 产品评测
匿名用户 | 登录
广告

Copyright 2014-2017 TouDao Technology (Beijing) Co,Ltd., All Rights Reserved

头道科技(北京)有限公司    版权所有  京ICP备15038738号